Teknik Analiz

11 BİN 560 DESTEĞİ ÇOK ÖNEMLİ !...


Borsa dün taban arayışını sürdürdü 12 832 - 11 855 seviyeleri arasında hareket eden IMKB endeksi günü 11 917 puandan tamamladı. 977 puanlık bir marj içerisinde hareket eden piyasada, 915 puanlık sert bir düşüş hareketi yaşandı. İşlem hacminin daralma eğilimini sürdürdüğü piyasada, göstergeler ise aşırı satış noktasında hareketini sürdürüyor.

Teknik Formasyon

02 Mayıs 2000 tarihinde 19 577 seviyesinde başlayan orta vadeli düşüş trendi, 10 310 seviyesinde taban oluşturdu. Endekste 19 Eylül 2000 tarihinde oluşan bu taban hareketinin ardından ise yeni bir beş dalgalık yükseliş trendi yaşanıyor. IMKB'de yaşanan bu beş dalgalık yükseliş trendinin ücüncü dalgası, 22 Eylül'de 10 850 desteğinde başladığı yükseliş hareketini, 14 933 direncinde tamamladı. Piyasa 03 Kasım 2000 tarihinde itibaren ise kar realizasyonları etkisinde gerilemektedir. Bu kar satışları ise dördüncü dalganın oluşması beklenen hareketidir.

Tedirginlik Nedeni

Dördüncü dalga hareketinde 12 378 seviyesi bizim hedef noktamızı oluşturuyordu. Hedef noktamızın altına sarkma gerçekleştiren endeks tedirginlik yaratıyor. Bu tedirğinliğin en önemli nedeni ise kar satışlarının, çıkış trendinin yüzde 61.8'ine denk gelen 12 076 desteğini aşağı kırmasıdır. Bu hareket ise bize kar relizasyonun artık bir satış baskısına dönüştüğünü hissettiriyor. Düne kadar beklentiler ve teknik formasyon dahilinde hareket eden piyasa 12 076 desteğini kırması ile tedirğinliğe bürünmüş durumda.

Kar Satışları Trendi Bozacak Mı ?

Bu noktada karşımıza çıkan en önemli soru ise " Kar Satışları Yükseliş Trendini Bozacak Mı ? " sorusudur. Bu soruyu ise Elliot Teorisi kapsamında inceledik. Elliot Teorisine göre, 11 560 seviyesi piyasada önemli bir destek konumunda, bu destek noktasının altına bir puanlık bir sarkma bile yükseliş treni bozacaktır.

Bir Puan Bu Kadar Önemli Mi ?

Bu sorunun cevabı ise kısaca EVET. Çünkü yine Elliot teorisine göre, şu aşamada oluşan kar satışları dördüncü dalgayı oluşturuyor. Bu dalga, 11 560 seviyesinde bulunan 1. dalgayı aşağı geçemez. Eğer kar satışları 1. dalganın altına gerilerse, dalga yapısı bozulur ve piyasa yeni alternatifler arayışına girer. 11 560 desteği altına bir puanlık bir sarkma bile, endekste yükseliş trendini bozacaktır.

Olasılık Çalışması

Şimdi bir olasılık çalışması yapalım. Şu anda önümüzde iki alternatif var ve bu alternatifi seçim hakkı ise piyasaya ait. Birinci alternatifte, endeksin 11 560 desteği üzerinde tutunduğunu var sayalım. Eğer endeks 11 560 destek noktası üzerinde tutunur ise kar satışları şeklinde gerçekleşen dördüncü dalganın tamamlanmış olacak. Kar satışlarının tamamlanması, piyasanın yükseliş trendinin son dalgasına girmesine neden olacaktır.

Bu harekette ise bizim beşinci dalga hedef noktalarımız ise 15 150 ve 16 667 seviyelerinde bulunuyor. Bu harekette bizim beşinci dalga hedef noktalarımıza gitme olasılığımızı belirleyecek olan PTI endeksi ise 38 seviyesinde bulunuyor. Bu göstergenin 18 seviyesi üzerinde bulunması ise beşinci dalga hedef noktalarına ulaşacağını onaylıyor.

Önümüzde bulunan İkinci alternatif ise 11 560 destek noktası altına bir puanlıkta olsa yaşanabilecek olası bir sarkma. Böyle bir olasılığın oluşması durumunda ise piyasada, yaklaşık iki aydır devam eden bu yükseliş trendi bozucak. Bu yükseliş trendinin bozulmasının ana nedeni ise yukarıda değindiğimiz gibi bu hareketin Elliot dalga teorisine aykırılık teşkil etmesidir.

Bu durumda ise 03 Kasım 2000 tarihinde test ettiğimiz 14 933 seviyesine kadar olan yükseliş, orta vadeli düşüş trendinin arkasında oluşan normal bir tepki boyutuna dönüşecektir. Bu durum ise endekste yeni bir düşüş trendinin yaşanması gibi oldukca güçlü bir olasılığı karşımıza çıkaracaktır. Destek noktasının altına yaşanacak olan sarkma durumunda, düşüş trendinin ilk etapta 11 285 seviyesini test etmesi muhtmemel. Ancak bu düşüş trendinin tamamlanması bu kadar kolay olmaya bilir. Yani piyasa olası geri çekilmelerle birlikte 9 600 desteğine kadar gerileyebilir.

Ne Yapmalı ?

Bir puanın bu kadar önemli olduğu bir dönemde en önemli etken ise " Ne Yapmalı Sorusudur." Bu sorunun en güzel cevabını bize piyasanın ilk hareketi verecek. Yani yatırımcılar endeksin bugünden itibaren yaşayacağı seyri mercek altına almalı. Piyasanın 11 560 desteğini aşağı kırması durumunda, pozisyonların kapatılması uygun. Ancak bu seviye üzerinde tutunulması durumunda ise piyasada yeni bir alım fırsatı doğacaktır. Bu alım fırsatında ise 13 200 direncinin kırılma noktasi ise bizi kar satışları etkisinde kurtaracak en önemli etken olacaktır. Böyle bir durumunda yatırımcıların ise direnç noktasının kırılması durumunda pozisyonları arttırması uygun görünüyor.

Teknik Veriler

Kapanış: 11.917
Momentum:88.0
MACD:AŞAĞI KESTİ
CCI:AŞAĞI KESTİ

MFI: 21.0
RSI: 20.3
STOCH: : 2
HO 10 : 13.336
HO 20 :13.578
HO 50 :12.682

Destekler : 11 560, 11 500
Dirençler:12 000, 12 500

Kısa Vade :Yatay Trend
Orta Vade : Yukarı trend
Uzun Vade : Yukarı Trend