Gima çalımıyla hızlandı,Tansaş’ı 3 günde baÄŸladı

Gima ve Endi’yi bünyesine katmaya hazırlanırken Carrefoursa’ya kaptıran Migros, Tansaş’ta elini çabuk tuttu. Hafta başında münhasırlık sözleÅŸmesi imzaladığı TansaÅŸ ile 3 günde el sıkışan Migros, yüzde 70.77 hisse için 387.1 milyon dolar ödeyecek.GÄ°MA ve Endi’yi satın alacağını açıkladıktan sonra sürpriz bir ÅŸekilde Carrefoursa’ya kaptıran Migros, TansaÅŸ ile görüşmeleri fazla uzatmadan sonuçlandırdı. Tansaş’ın yüzde 70.77 oranındaki hisselerinin Koç Holding ve Migros’a satılmasına yönelik imzalanan münsahırlık anlaÅŸmasından 3 gün sonra dün de hisse devir sözleÅŸmesi imzalandı.YÃœZDE 70.77’SÄ°: Önceki gün Garanti Bankası’nın yüzde 27.5 hissesi için Amerikan General Electric (GE) ile münhasırlık anlaÅŸması imzalayan DoÄŸuÅŸ Holding, dün de Tansaş’ın Migros’a devrine iliÅŸkin sözleÅŸmeyi imzaladı. Ä°MKB’ye gönderilen açıklamalara göre, DoÄŸuÅŸ Holding’in doÄŸrudan ve dolaylı olarak portföyünde bulunan 225 milyar 977 milyon adet TansaÅŸ hissesi, Koç Holding ile Migros’a satılacak. DoÄŸuÅŸ Holding ile Garanti Bankası, Ana Konut Danışmanlık, DoÄŸuÅŸ Ä°nÅŸaat ve Ticaret, DoÄŸuÅŸ Yapı Sanayi, DoÄŸuÅŸ Sigorta Aracılık Hizmetleri, SomtaÅŸ Tarım ve Ticaret ile Start Investment Limited’in portföyünde bulunan bu hisseler Tansaş’ın sermayesinin yüzde 70.77’sine denk geliyor.TOPLAMI 547 MÄ°LYON DOLAR: Hisse devir bedelinde, toplam ÅŸirket deÄŸeri 547 milyon dolar olarak hesaplandı. Buna göre yüzde 70.77’lik payın bedeli de 387 milyon 123.3 bin dolar olarak belirlendi. Açıklamalara göre, hisse devir bedelinin 318 milyon 474.4 bin dolarlık kısmı, yani yüzde 82.3’ü peÅŸin ödenecek. Kalan 68 milyon 648.9 bin doları ise Migros, 5 yıl içinde ve altı ayda bir olmak üzere 10 eÅŸit taksitte ödeyecek. Vade farkıyla birlikte toplam taksitli ödeme 88.47 milyon dolar olacak.PÄ°YASA DEÄžERÄ°NÄ°N ÃœSTÃœNDE: Tansaş’ın önceki günkü borsa kapanışına göre ise toplam piyasa deÄŸeri 465 milyon dolar seviyesinde. Buna göre, açıklanan satış fiyatı piyasa deÄŸerinin yüzde 18 üzerinde. Açıklamalarda satışa konu hisselerin azami yüzde 6.87 oranında artabileceÄŸi de belirtildi. Bu durumda sözleÅŸmede belirtilen peÅŸinat ve taksit tutarları satın alınacak ilave hisse nispetinde oransal olarak artırılacak. Bu durum hisselerin DoÄŸuÅŸ Holding ile Marathon Structured Finance Fund Limited arasında 1 Ekim 2003 tarihinde imzalanan anlaÅŸmaya göre Marathon Structured Finance Fund’un sözkonusu hisseleri uhdesinde bulundurması kaydıyla gerçekleÅŸecek.KÜÇÜK YATIRIMCIYA ÇAÄžRI: Hisse devir bedeli ayrıca ÅŸirkette yapılacak detaylı inceleme çalışmalarının sonuçlarına göre mutat uygulamalara paralel olarak ayarlamaya tabi olacak. Hisse devrine iliÅŸkin Rekabet Kurumu’ndan izin alınmasının ardından diÄŸer hissedarlara çaÄŸrı yapılacak. Küçük yatırımcıya yapılacak çaÄŸrının bugünkü dolar kuruna göre 2.35 YTL üzerinden olması hesaplanıyor. Ayrıca ÅŸirketlerin birleÅŸmesi durumunda TansaÅŸ yatırımcılarının elindeki hisselerin Migros hisseleri ile takas edilmesi gündeme gelecek. TansaÅŸ hisselerinin devrinin küçük yatırımcı açısından olumlu bir geliÅŸme olduÄŸunu vurgulayan TansaÅŸ Yönetim Kurulu BaÅŸkanı Aclan Acar, şöyle konuÅŸtu: ‘Çünkü burada bahsettiÄŸimiz, Tansaş’ın çoÄŸunluk hissesinin devri. ÇaÄŸrı yapılacaktır. Tansaş’ın ÅŸu andaki pazar deÄŸeri 480 milyon dolarlarda. Satış rakamıyla bunun arasında önemli bir prim de var. Dolayısıyla küçük yatırımcılar açısından pozitif bir geliÅŸme olduÄŸunu düşünüyorum.’Gima’yı 132.5 milyon dolara Carrefoursa’ya kaptırmıştıORGANÄ°K büyümeye açık olduÄŸunu her zaman belirten Migros, Hüsnü ÖzyeÄŸin’e ait Gima’yı almak için 22 Nisan’da pazarlığa oturmuÅŸtu. Görüşmelerin anlaÅŸma ile sonuçlanması beklenirken, 3 Mayıs’ta sürpriz bir ÅŸekilde ÖzyeÄŸin Carrefoursa ile anlaÅŸmıştı. Gima’nın yüzde 60 hissesi için 120, Endi hisseleri için de 12.5 milyon dolar deÄŸer belirlenmiÅŸti.Biz hep hızlıyızKOÇ Holding Gıda-Perakendecilik ve Turizm Grubu BaÅŸkanı Ömer Bozer, ‘Kısmet neyse o oldu’ derken, operasyonun süresi konusunda ‘Biz hep hızlıyız’ dedi. TansaÅŸ hisselerinin alınması alınması kararının, Koç TopluluÄŸu’nun büyüme stratejisi içinde yer aldığını ve Türk perakende sektörü için olumlu bir geliÅŸme olduÄŸunu belirten Bozer, ‘Satın alma sonrası entegrasyon kısa sürede gerçekleÅŸir, hazırlıklıyız’ dedi. İŞİ Ä°YÄ° BÄ°LÄ°YORUZ: Koç TopluluÄŸu’nun büyüme stratejisinin ne kadar iddialı olduÄŸunun ve 5’er yıllık dilimler halinde, hedeflere beklenenden çok daha kısa zamanda ulaÅŸtıklarının bilindiÄŸini belirterek, satın almada gerekli yasal izinlerin tamamlanmasıyla önemli bir aÅŸama kat edileceÄŸini kaydeden Bozer, bunun hem tüketici, hem sektör açısından önemli katkıları olacağını vurguladı. Migros’un 51 yıllık birikimi ile süpermarket iÅŸletmeciliÄŸini çok iyi bildiÄŸini dile getiren Bozer, ÅŸunları söyledi: ‘Bu birikim ve kaynak sayesindedir ki, ister organik veya inorganik olsun, ister yurt içi veya yurt dışı olsun, Migros’un çok güçlü ve kuvvetli bir büyüme kası, yapısı var. Bu birikim ve insan kaynağı sayesindedir ki, süreç bir saat gibi iÅŸlemektedir.TEK BÄ°R AÄ°LE GÄ°BÄ°: Tansaş’ın yönetici ile çalışanlarının birikim ve tecrübesinin de bu birleÅŸmenin önemli bir deÄŸeri olacağını belirten Bozer, ‘Bu anlayışla tek bir ekip ve tek bir aile olarak çok daha büyük baÅŸarılara hep birlikte imza atacağımıza güvenimiz tamdır’ dedi.DoÄŸru kararı verdikKOÇ Grubu’nin Tansaş’a verdiÄŸi teklifin teknik açıdan olumlu olmasının yanı sıra, Tansaş’ın perakende sektörünün lideri bünyesinde devam etmesinin de daha doÄŸru olduÄŸunu söyleyen TansaÅŸ Yönetim Kurulu BaÅŸkanı Aclan Acar, ‘GeldiÄŸimiz nokta itibariyle ile baktığımızda, tercihimiz hisselerimizin tamamını devrederek bu sektörden çıkmak oldu. Bu Tansaş’ın geleceÄŸi açısından çok önemli bir karar’ dedi. 2.5 GÃœNDE BÄ°TTÄ°: ‘Son derece hızlı gerçekleÅŸmiÅŸ bir alışveriÅŸ oldu’ diyen Acar, bu açıdan da bir örnek oluÅŸturduklarını belirterek ÅŸunları söyledi: ‘Hem hukukçularımız hem teknik ekip 2.5 günde 24 saat geceli gündüzlü çalışarak, bu alışveriÅŸi bitirdi. Bu da gösteriyor ki, hem alıcı hem satıcı tarafında iyi niyetle ÅŸirketin geleceÄŸine dönük bir yaklaşım var. Bu da çok önemli. Åžimdi Rekabet Kurulu izni gerekiyor, 1 aylık süre var. Rekabet Kurumu da bunu da olumlu bakacaktır, izin bakımından bir sorun olacağını tahmin etmiyorum. Ä°zin çıkması halinde hisselerimizi devredeceÄŸiz.’DOÄžRU FÄ°YAT: Acar fiyat konusunda ise ÅŸu deÄŸerlendirmeyi yaptı: ‘Hangi açıdan bakarsanız bakın kriterlerin içinde bir alışveriÅŸ. Alıcının almaya, satıcının satmaya razı olduÄŸu fiyat bir ürün ya da hizmetin deÄŸerini ifade eder. Bu deÄŸeri etkileyen marka deÄŸeri, pazar payı, içindeki ekibin gücü gibi birçok faktör de var. Bunları alt alta sıraladığınızda, demek ki bu fiyattan iÅŸlem gerçekleÅŸtiÄŸine göre, ‘bu fiyat doÄŸru fiyatmış’ diye bir nitelendirme yapabiliriz.’ TansaÅŸ ve Makro markası korunacakÖMER Bozer, Tansaş’ın deÄŸerli bir marka olduÄŸunu dile getirerek, ‘Migros, Ramstore, Åžok, TansaÅŸ ve Makro ile hizmet ve fiyat zenginliÄŸimiz daha da artacak. TansaÅŸ ve Makro markasını koruiyacağız. Çünkü her ikisi de deÄŸerli markalar. Migros bu alışveriÅŸ ile liderliÄŸini pekiÅŸtirecek’ dediBir günde 51 milyon dolar deÄŸer kazandıSATIÅžA iliÅŸkin açıklamaların ardından yükseliÅŸe geçen TansaÅŸ hisseleri en yüksek 2.24 YTL olan tavan fiyata ulaÅŸtı. Bu, aynı zamanda hissenin bu yıl gördüğü en yüksek fiyat oldu. Hisse senedi günü 2.22 YTL’den yüzde 12.12 oranında primle tamamladı. Böylece TansaÅŸ hisselerinin dünkü kapanışa göre toplam piyasa deÄŸeri 516 milyon dolar civarına ulaÅŸtı. Yani Tansaş’ın toplam piyasa deÄŸeri bir günde 51 milyon dolar arttı. Hisse senetlerinin deÄŸer kazanmasındaki en önemli neden önceki günkü piysa deÄŸerinin yüzde 18 üzerinde bir fiyattan satılmış olması ve küçük yatırımcılara yapılacak çaÄŸrıdan kaynaklandı. Bulgu: Tüketici kazanacakMÄ°GROS Genel Müdürü Aziz Bulgu, Migros’un konusunda farklılaÅŸan bir konuma sahip olduÄŸunu, son yıllarda Tansaş’ın da bu alanda önemli adımlar attığını belirterek ÅŸunları söyledi: ‘Koç Grubu’nun tüketiciye yakınlık ilkesi ile paralel bu durum, satın alma kararında dikkate alınan konulardan biri oldu. Satın alma görüşmelerinin baÅŸlamasından sonra kamuoyundan çok olumlu geri dönüşler geldi. Bu entegrasyon sonrası tüketici kazanacak.’ Migros arayı açacakGEREK ciro, gerekse maÄŸaza sayısı ile Gima’ya göre daha büyük olan TansaÅŸ, Migros’un rakipleriyle arasını iyice açmasını saÄŸlayacak. Migros, TansaÅŸ hisselerinin devrinin tamamlanması halinde 708’i yurt içinde olmak üzere toplam 762 maÄŸaza, 465 bin metrekare net satış alanı ve yurt içinde yıllık 218 milyon müşteriye sahip bir büyüklüğe ulaÅŸacak. Migros 2005 yılı için yurt içinde 1.6 milyar dolar (2.2 milyar YTL), yurt dışında 600 milyon dolar olmak üzere toplam 2.2 milyar dolar, TansaÅŸ ise 950 milyon dolar (1.3 milyar YTL) civarında ciro bekliyor. Hisse devrinin ardından, Migros’un yıl sonu ciro hedefi yaklaşık 3.15 milyar doları bulacak.Â