Gima çalımıyla hızlandı,Tansaş’ı 3 günde bağladı

GİMA ve Endi’yi satın alacağını açıkladıktan sonra sürpriz bir şekilde Carrefoursa’ya kaptıran Migros, Tansaş ile görüşmeleri fazla uzatmadan sonuçlandırdı. Tansaş’ın yüzde 70.77 oranındaki hisselerinin Koç Holding ve Migros’a satılmasına yönelik imzalanan münsahırlık anlaşmasından 3 gün sonra dün de hisse devir sözleşmesi imzalandı.YÜZDE 70.77’Sİ: Önceki gün Garanti Bankası’nın yüzde 27.5 hissesi için Amerikan General Electric (GE) ile münhasırlık anlaşması imzalayan Doğuş Holding, dün de Tansaş’ın Migros’a devrine ilişkin sözleşmeyi imzaladı. İMKB’ye gönderilen açıklamalara göre, Doğuş Holding’in doğrudan ve dolaylı olarak portföyünde bulunan 225 milyar 977 milyon adet Tansaş hissesi, Koç Holding ile Migros’a satılacak. Doğuş Holding ile Garanti Bankası, Ana Konut Danışmanlık, Doğuş İnşaat ve Ticaret, Doğuş Yapı Sanayi, Doğuş Sigorta Aracılık Hizmetleri, Somtaş Tarım ve Ticaret ile Start Investment Limited’in portföyünde bulunan bu hisseler Tansaş’ın sermayesinin yüzde 70.77’sine denk geliyor.TOPLAMI 547 MİLYON DOLAR: Hisse devir bedelinde, toplam şirket değeri 547 milyon dolar olarak hesaplandı. Buna göre yüzde 70.77’lik payın bedeli de 387 milyon 123.3 bin dolar olarak belirlendi. Açıklamalara göre, hisse devir bedelinin 318 milyon 474.4 bin dolarlık kısmı, yani yüzde 82.3’ü peşin ödenecek. Kalan 68 milyon 648.9 bin doları ise Migros, 5 yıl içinde ve altı ayda bir olmak üzere 10 eşit taksitte ödeyecek. Vade farkıyla birlikte toplam taksitli ödeme 88.47 milyon dolar olacak.PİYASA DEĞERİNİN ÜSTÜNDE: Tansaş’ın önceki günkü borsa kapanışına göre ise toplam piyasa değeri 465 milyon dolar seviyesinde. Buna göre, açıklanan satış fiyatı piyasa değerinin yüzde 18 üzerinde. Açıklamalarda satışa konu hisselerin azami yüzde 6.87 oranında artabileceği de belirtildi. Bu durumda sözleşmede belirtilen peşinat ve taksit tutarları satın alınacak ilave hisse nispetinde oransal olarak artırılacak. Bu durum hisselerin Doğuş Holding ile Marathon Structured Finance Fund Limited arasında 1 Ekim 2003 tarihinde imzalanan anlaşmaya göre Marathon Structured Finance Fund’un sözkonusu hisseleri uhdesinde bulundurması kaydıyla gerçekleşecek.KÜÇÜK YATIRIMCIYA ÇAĞRI: Hisse devir bedeli ayrıca şirkette yapılacak detaylı inceleme çalışmalarının sonuçlarına göre mutat uygulamalara paralel olarak ayarlamaya tabi olacak. Hisse devrine ilişkin Rekabet Kurumu’ndan izin alınmasının ardından diğer hissedarlara çağrı yapılacak. Küçük yatırımcıya yapılacak çağrının bugünkü dolar kuruna göre 2.35 YTL üzerinden olması hesaplanıyor. Ayrıca şirketlerin birleşmesi durumunda Tansaş yatırımcılarının elindeki hisselerin Migros hisseleri ile takas edilmesi gündeme gelecek. Tansaş hisselerinin devrinin küçük yatırımcı açısından olumlu bir gelişme olduğunu vurgulayan Tansaş Yönetim Kurulu Başkanı Aclan Acar, şöyle konuştu: ‘Çünkü burada bahsettiğimiz, Tansaş’ın çoğunluk hissesinin devri. Çağrı yapılacaktır. Tansaş’ın şu andaki pazar değeri 480 milyon dolarlarda. Satış rakamıyla bunun arasında önemli bir prim de var. Dolayısıyla küçük yatırımcılar açısından pozitif bir gelişme olduğunu düşünüyorum.’Gima’yı 132.5 milyon dolara Carrefoursa’ya kaptırmıştıORGANİK büyümeye açık olduğunu her zaman belirten Migros, Hüsnü Özyeğin’e ait Gima’yı almak için 22 Nisan’da pazarlığa oturmuştu. Görüşmelerin anlaşma ile sonuçlanması beklenirken, 3 Mayıs’ta sürpriz bir şekilde Özyeğin Carrefoursa ile anlaşmıştı. Gima’nın yüzde 60 hissesi için 120, Endi hisseleri için de 12.5 milyon dolar değer belirlenmişti.Biz hep hızlıyızKOÇ Holding Gıda-Perakendecilik ve Turizm Grubu Başkanı Ömer Bozer, ‘Kısmet neyse o oldu’ derken, operasyonun süresi konusunda ‘Biz hep hızlıyız’ dedi. Tansaş hisselerinin alınması alınması kararının, Koç Topluluğu’nun büyüme stratejisi içinde yer aldığını ve Türk perakende sektörü için olumlu bir gelişme olduğunu belirten Bozer, ‘Satın alma sonrası entegrasyon kısa sürede gerçekleşir, hazırlıklıyız’ dedi. İŞİ İYİ BİLİYORUZ: Koç Topluluğu’nun büyüme stratejisinin ne kadar iddialı olduğunun ve 5’er yıllık dilimler halinde, hedeflere beklenenden çok daha kısa zamanda ulaştıklarının bilindiğini belirterek, satın almada gerekli yasal izinlerin tamamlanmasıyla önemli bir aşama kat edileceğini kaydeden Bozer, bunun hem tüketici, hem sektör açısından önemli katkıları olacağını vurguladı. Migros’un 51 yıllık birikimi ile süpermarket işletmeciliğini çok iyi bildiğini dile getiren Bozer, şunları söyledi: ‘Bu birikim ve kaynak sayesindedir ki, ister organik veya inorganik olsun, ister yurt içi veya yurt dışı olsun, Migros’un çok güçlü ve kuvvetli bir büyüme kası, yapısı var. Bu birikim ve insan kaynağı sayesindedir ki, süreç bir saat gibi işlemektedir.TEK BİR AİLE GİBİ: Tansaş’ın yönetici ile çalışanlarının birikim ve tecrübesinin de bu birleşmenin önemli bir değeri olacağını belirten Bozer, ‘Bu anlayışla tek bir ekip ve tek bir aile olarak çok daha büyük başarılara hep birlikte imza atacağımıza güvenimiz tamdır’ dedi.Doğru kararı verdikKOÇ Grubu’nin Tansaş’a verdiği teklifin teknik açıdan olumlu olmasının yanı sıra, Tansaş’ın perakende sektörünün lideri bünyesinde devam etmesinin de daha doğru olduğunu söyleyen Tansaş Yönetim Kurulu Başkanı Aclan Acar, ‘Geldiğimiz nokta itibariyle ile baktığımızda, tercihimiz hisselerimizin tamamını devrederek bu sektörden çıkmak oldu. Bu Tansaş’ın geleceği açısından çok önemli bir karar’ dedi. 2.5 GÜNDE BİTTİ: ‘Son derece hızlı gerçekleşmiş bir alışveriş oldu’ diyen Acar, bu açıdan da bir örnek oluşturduklarını belirterek şunları söyledi: ‘Hem hukukçularımız hem teknik ekip 2.5 günde 24 saat geceli gündüzlü çalışarak, bu alışverişi bitirdi. Bu da gösteriyor ki, hem alıcı hem satıcı tarafında iyi niyetle şirketin geleceğine dönük bir yaklaşım var. Bu da çok önemli. Şimdi Rekabet Kurulu izni gerekiyor, 1 aylık süre var. Rekabet Kurumu da bunu da olumlu bakacaktır, izin bakımından bir sorun olacağını tahmin etmiyorum. İzin çıkması halinde hisselerimizi devredeceğiz.’DOĞRU FİYAT: Acar fiyat konusunda ise şu değerlendirmeyi yaptı: ‘Hangi açıdan bakarsanız bakın kriterlerin içinde bir alışveriş. Alıcının almaya, satıcının satmaya razı olduğu fiyat bir ürün ya da hizmetin değerini ifade eder. Bu değeri etkileyen marka değeri, pazar payı, içindeki ekibin gücü gibi birçok faktör de var. Bunları alt alta sıraladığınızda, demek ki bu fiyattan işlem gerçekleştiğine göre, ‘bu fiyat doğru fiyatmış’ diye bir nitelendirme yapabiliriz.’ Tansaş ve Makro markası korunacakÖMER Bozer, Tansaş’ın değerli bir marka olduğunu dile getirerek, ‘Migros, Ramstore, Şok, Tansaş ve Makro ile hizmet ve fiyat zenginliğimiz daha da artacak. Tansaş ve Makro markasını koruiyacağız. Çünkü her ikisi de değerli markalar. Migros bu alışveriş ile liderliğini pekiştirecek’ dediBir günde 51 milyon dolar değer kazandıSATIŞA ilişkin açıklamaların ardından yükselişe geçen Tansaş hisseleri en yüksek 2.24 YTL olan tavan fiyata ulaştı. Bu, aynı zamanda hissenin bu yıl gördüğü en yüksek fiyat oldu. Hisse senedi günü 2.22 YTL’den yüzde 12.12 oranında primle tamamladı. Böylece Tansaş hisselerinin dünkü kapanışa göre toplam piyasa değeri 516 milyon dolar civarına ulaştı. Yani Tansaş’ın toplam piyasa değeri bir günde 51 milyon dolar arttı. Hisse senetlerinin değer kazanmasındaki en önemli neden önceki günkü piysa değerinin yüzde 18 üzerinde bir fiyattan satılmış olması ve küçük yatırımcılara yapılacak çağrıdan kaynaklandı. Bulgu: Tüketici kazanacakMİGROS Genel Müdürü Aziz Bulgu, Migros’un konusunda farklılaşan bir konuma sahip olduğunu, son yıllarda Tansaş’ın da bu alanda önemli adımlar attığını belirterek şunları söyledi: ‘Koç Grubu’nun tüketiciye yakınlık ilkesi ile paralel bu durum, satın alma kararında dikkate alınan konulardan biri oldu. Satın alma görüşmelerinin başlamasından sonra kamuoyundan çok olumlu geri dönüşler geldi. Bu entegrasyon sonrası tüketici kazanacak.’ Migros arayı açacakGEREK ciro, gerekse