Coca-Cola 260 milyon doları az buldu, borsa kapısından döndü

Bu hafta Borsa'da iÅŸlem görmesi beklenen Coca-Cola İçecek'in halka arzı, talep yetersizliÄŸi yüzünden ertelendi. Coca Cola İçecek Yönetim Kurulu BaÅŸkanı Tuncay Özilhan, "250 milyon dolarlık satış olacaktı. 260 milyon dolar geldi. Küçük yatırımcıya zararı göze alamadık" dedi.TÃœRKÄ°YE’nin önde gelen alkolsüz içecek üretim, dağıtım ve satış ÅŸirketlerinden Coca-Cola İçecek'in (CCÄ°) borsaya açılması bir kez daha ertelendi. Daha önce iÅŸlemleri yetiÅŸmediÄŸi için halka arzı erteleyen ÅŸirket, bu kez talebin 260 milyon dolarda kalması nedeniyle halka arzdan vazgeçti. Krizden sonraki en büyük, Turkcell'den sonra ikinci büyük halka arzla Ä°stanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda (Ä°MKB) iÅŸlem görmesi beklenen Coca-Cola İçecek, Borsa tarihine halka arzdan bu aÅŸamada vazgeçen ilk ÅŸirket olarak geçti.260 MÄ°LYON DOLARDA KALDIHisselerinin yüzde 30.8'ini halka açmak için yola çıkan, hatta 54.1 trilyon liralık hisse satışına ek olarak, 6.2 trilyon liralık da ek satış planlanan halka arzda, talep beklendiÄŸi gibi gelmeyince erteleme kararı alındı. Coca-Cola İçecek hisseleri için 4 bin 800-5 bin 659 fiyat aralığından 3-5 Kasım tarihlerinde talep toplanırken, hisselerin yüzde 40'ının sunulduÄŸu yurtiçinde talebin baÅŸabaÅŸ olduÄŸu, ancak yüzde 60'lık satış planan yurtdışındaki yatırımcıların ilgisinin düşük kaldığı belirtildi.Toplam 250 milyon dolar olan olan halka arzda en az iki-üç katı olarak beklenen talep 260 milyon dolarda kaldı. Yurtiçindeki yatırımcıdan 192.8 trilyon liralık talep toparlandı.KREDÄ°BÄ°LÄ°TE PARADAN ÖNEMLÄ°Anadolu Grubu Ä°cra Kurulu ve Coca Cola İçecek Yönetim Kurulu BaÅŸkanı Tuncay Özilhan, beklentilerinin arzın 2-3 katı yönünde talep gelmesi olduÄŸunu belirterek, ÅŸunları söyledi: "Toplanan talep miktarı halka arzı karşılayacak düzeyde olmasına karşın, halka açılmanın en mükemmel ÅŸekilde gerçekleÅŸmesini istediÄŸimiz için bu kararı aldık. Bu halka arzı planlarken amacımız, gerek ÅŸirketimiz gerek yatırımcımız açısından yüksek baÅŸarı elde ederek, katma deÄŸer yaratmaktı. Ancak talep içerde birebir gelince küçük yatırımcının zarar etmesini istemedik, bunu göze alamadık. Bu kararı tüm ortaklar birlikte aldık. Anadolu Grubu da, The Coca Cola Company de çok hassas davrandı, halka arzın daha müsait bir ortamda yapılması için erteledik. Çünkü bizim için kredibilitemiz parayla ölçülemeyecek kadar, her ÅŸeyden daha önemli. Yatırımcı bunu görmeli ve takdir etmeli. Yoksa niye çekilelim, hesabımıza para yatmış, proje tamamlanmış. Hisselerimiz borsaya açıldı diyelim tavan yaptı, arkasından ne olacaktı? Daha önce baÅŸka örneklerini gördük. Küçük yatırımcı için bunun iyi olmayacağını hissettik ve erteleme kararı aldık. Ama projemiz devam ediyor. Halka açılmayı daha uygun bir zamanda yapmayı planlıyoruz."HAZIR DEĞİLMİŞİZBeklenen talebin neden gelmediÄŸi konusunda ise "Demek ki ortam müsait deÄŸilmiÅŸ" diyen Özilhan, sözlerine şöyle devam etti: "Coca-Cola çok önemli bir marka, kárlı bir ÅŸirket. Anadolu Grubu kendisini ispatlamış, Borsa'ya baÅŸka ÅŸirketlerini açmış bir ÅŸirket. Bizim yurtdışında da çok ortağımız var. Daha 15 gün önce Efes Breweries International Londra Borsası'nda iÅŸlem görmeye baÅŸladı. Bu ÅŸirketimizin hisselerine oldukça fazla talep geldi, hisseleri yüzde 20 prim yaptı. Bunları deÄŸerlendirince demek ki, Türkiye'de buna hazır deÄŸilmiÅŸiz. Ortamın müsait olmadığını gördük ve erteledik."250 milyon doları unuttuk, küçük yatırımcıyı düşündükCOCA-Cola İçecek Yönetim Kurul BaÅŸkanı Tuncay Özilhan, "Tam borsanın kapısındayken geri çekilmek sizin itibarınızı zedelemez mi?" sorusu üzerine ÅŸunları söyledi: "Tersine bunun bize itibar kazandırması lazım. Biz tümüyle küçük yatırımcıyı düşündük. Planladığımız 250 milyon doları alıp, kenada çekilebilirdik. Ancak, küçük yatırımcımız kısa vadede zarar görebilirdik. Düşünün hisseler borsaya gelmiÅŸ, fiyatlar düşmüş. Bundan küçük yatırımcı zarar görecekti. '40-50 milyon dolar harcayıp, hisselerimizi destekleriz' düşüncesi de bize doÄŸru gelmedi. en iyisi küçük yatırımcıyı üzmeden geri çekilmekti. Biz de Türk borsa tarihinde bir ilki gerçekleÅŸtirip, bunu yaptık. DoÄŸrusu da bu diye düşünüyoruz."Halka açılmayı SPK onayıyla erteledikCOCA-Cola İçecek yöneticileri, sabah saatlerinde açıklanan erteleme kararının ardından bir de toplantı düzenledi. Bu toplantıda, 250 milyon dolarlık arz için en az iki katı talep gelmesi gerektiÄŸi, ancak ertelenen birincil halka arzda 260 milyon dolarlık talep toplandığına dikkat çekildi. Coca-Cola İçecek Yönetim Kurulu BaÅŸkanı Tuncay Özilhan, halka arzın ertelenmesine Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) onay verdiÄŸini ertelemenin "Fiyatlama deÄŸil, zamanlama sorunundan" kaynaklandığını belirtti. Özilhan, ÅŸunları söyledi: "Toplam 250 milyon dolarlık halka arz konuÅŸuyorduk ve 260 milyon dolara yakın talep oluÅŸtu. Biz 400-500 milyon dolarlar seviyesinde olsaydı ikincil piyasalar için kendimizi çok daha emin hissederek halka arza devam edecektik.’Green-shoes ÅŸartı ek satış yapılmasıydıTALEP toplandıktan sonra arzdan vazgeçilen ilk örnek olarak Türk borsa tarihine geçen Coca-Cola İçecek, green-shoes (fiyat istikrar garantisi) sözünü ÅŸartlı olarak verilmiÅŸti. Yatırımcıya "EÄŸer hisse fiyatı aldığınız fiyatın altına inerse belli bir süre destek alımı yaparak, hisseyi arz fiyatında tutacağım" sözü verilmesi anlamına gelen green-shoes'un, ek satış yapılması halinde 30 gün süreyle yapılacağı Coca-Cola tarafından duyurulmuÅŸtu. Coca-Cola'nın halka arzında satılacak yüzde 30.8 hissenin yüzde 8.7'si (21 milyon 318 bin lot) sermaye artırımı yoluyla karşılanırken, yüzde 22.1'i (54 milyon 157 bin lot) ise ortak satışıyla gerçekleÅŸecekti. Toplam 75 milyon 475 bin lot hissenin satışında yoÄŸun talep gelmesi halinde yüzde 8.27'lik (6 milyon 244.6 bin lot) hisse daha satışa sunulacaktı.26 bin kiÅŸiye parası faiziyle iade edilecekCOCA-Cola İçecek A.Åž. Yönetim Kurulu BaÅŸkanı Tuncay Özilhan, yurtiçindeki yatırımcılardan 192.8 trilyon lira topladıklarını belirterek, "Hisse satın almak üzere talepte bulunan 26 bini aÅŸkın yatırımcıya faiziyle birlikte parası iade edilecek" dedi. Söz konusu müşterilerine gecelik faiz üzerinden hesap yapıp ödemede bulunacaklarını belirten Özilhan, bunun için de SPK'nın iznini beklediklerini bildirdi.Anadolu Grubu'na baÄŸlı hisseler eksiye geçtiCOCA-Cola İçecek halka arzının ertelenmesi Ä°stanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda (Ä°MKB) iÅŸlem gören Anadolu Grubu ÅŸirketlerine satış getirdi. Açıklamanın gelmesiyle birinci seans içerisinde yoÄŸun satışa uÄŸrayan grup ÅŸirketleri günü eksi deÄŸerlerden kapattılar. Gün sonunda en çok deÄŸer kaybı Alternatif Yatırım Ortaklığı'nda görülürken bu hisseyi Yazıcılar Holding ve Alternatif bank izledi. Efes Holding'deki yüzde 7.2'lik deÄŸer kazancı ise dikkat çekti.Â