Altın gümüş ve platin bonolar geliyor

Bu ama?la hazırlanan tebliğ taslağında, tahvil ihra? tutarına ilişkin üst sınır KİT'ler ve yerel yönetimler i?in kaldırılarak, alternatif finansman olanağı yaratılıyor.

Ayrıca, daha ?ok "yeşil sermaye" diye adlandırılan şirketlerin halktan para toplayıp ortadan kaybolmasıyla sonu?lanan krizlerin tekrarlanmamasını sağlayacak hüküm de yer alıyor. Buna göre SPK, "ger?eği dürüst bi?imde yansıtmayarak halkın istismarına yol a?acağı" sonucuna varırsa, ihraca izin vermeyecek.

SPK, "Bor?lanma Ara?larının Kurul Kaydına Alınmasına İlişkin Esaslar Tebliği" taslağını görüşe a?tı. Buna göre; ihra??ıların ihra? edecekleri bor?lanma ara?larını, tebliğde belirtilen esaslara göre Kurul'a kaydettirmeleri zorunlu tutulacak. İhra? edilecek bor?lanma ara?larına ilişkin olarak alınacak yetkili organ kararında bu ara?ların türü, faizin belirlenme esasları ve vadesi gibi temel nitelikleri ile banka bonosu i?in satış ve tedavül limitlerine yer verilmesi zorunlu olacak. Kayıt başvurusunun, genel kurul kararının alındığı tarihten itibaren 1 yıl, yönetim kurulu kararının ve diğer ihra??ılar i?in ilgili organ kararının alındığı tarihten itibaren 1 ay i?inde yapılması zorunlu tutulacak.

İhra? başvurusu bir yıllık bir dönem i?inde yapılacak bor?lanma ara?ları ihra?larının tümünü kapsayacak şekilde de yapılabilecek. Bu dönem i?erisinde bor?lanma ara?ları, tertipler veya tertibe bağlı seriler halinde satılabilecek.

Banka bonosuna ilişkin ihra? başvurusunun bir yıllık bir dönem i?inde yapılacak bor?lanma ara?ları ihra?larının tümünü kapsayacak şekilde yapılması durumunda, Kurulca belirlenecek satış limiti, tedavül limitini ge?memek üzere, bu süre i?erisinde satışı yapılacak banka bonolarının tamamını kapsayacak.

HALKIN İSTİSMARINA İZİN VERİLMEYECEK

SPK, ihra? edilecek bor?lanma ara?larının Kurul kaydına alınmasına ilişkin başvuruları, mevzuatta öngörülen esaslar ?er?evesinde inceleyecek ve sonu?landıracak. İncelemeler sonucunda a?ıklamaların yeterli olmadığı ve ger?eği dürüst

bi?imde yansıtmayarak halkın istismarına yol a?acağı sonucuna varılırsa, gerek?e gösterilerek, başvuru konusu bor?lanma ara?larının Kurul kaydına alınmasından imtina edilebilecek.

SPK, ihra??ıdan, bor?lanma ara?larına ilişkin ödeme yükümlülüklerinin yurt i?inde yerleşik bir banka tarafından garanti altına alınmasını talep edebilecek.

HAMİLİNE, NAMA VEYA EMRE YAZILI OLACAK

Bor?lanma ara?ları halka arz edilerek veya halka arz edilmeksizin satılabilecek. Halka arz edilmek suretiyle ihra? edilecek bor?lanma ara?larının hamiline, halka arz edilmeksizin satılmak üzere ihra? edilecek; tahvillerin, HDT'lerin ve DT'lerin nama; finansman bonoları, altın, gümüş ve platin bonoları ile banka bonolarının ise emre yazılı olarak, ?ıkartılmaları şart olacak.

Bor?lanma ara?larının tahsisli olarak satışında izahname ve sirküler düzenlenmeyecek.

Bor?lanma ara?larının yurt i?inde yerleşik kişilere tahsisli olarak satılması durumunda, bu ara?ları satın alacak ger?ek ya da tüzel kişilere ilişkin bilgilerin kayıt öncesinde SPK'ya bildirilmesi zorunlu olacak.

TAHSİSLİ SATIŞTA ALICI SAYISI 100'? GEÇMEYECEK

Bor?lanma ara?larını tahsisli olarak satın alacak ger?ek ve tüzel kişilerin sayısının gerek bu ara?ların Kurul kaydına alınması aşamasında gerekse kayıt aşamasından sonra yapılacak işlemlerle 100'ü ge?memesi şartı aranacak. Kurul'un ihra??ıların muafiyet şartlarına ilişkin düzenlemelerinde tanımlanan nitelikli yatırımcılara yapılan tahsisli satışlarda sayı yönünden bir kısıtlama uygulanmayacak. Ancak nitelikli yatırımcılara satılan bor?lanma ara?larının, Kanunda yer alan halka arz tanımı kapsamına girecek şekilde yeniden satışa sunulmaları halinde izahname ve sirküler düzenlenmesi zorunlu tutulacak.

HALKA ARZDA DERECELENDİRME ZORUNLULUĞU

Bor?lanma ara?larının halka arz edilerek satılması durumunda, Kurul'un derecelendirmeye ilişkin düzenlemeleri ?er?evesinde, satışı yapılacak bor?lanma aracına ilişkin olarak kredi derecelendirmesi yapılması ve derecelendirme notuna izahname ile sirkülerde yer verilmesi zorunlu tutulacak.

Bor?lanma ara?larının Merkezi Kayıt Kuruluşu nezdinde kayden izlenerek müşteri adına saklanmaları zorunlu olacak.

Bor?lanma ara?larına ilişkin ihra? limiti ve katsayı, 14 Ocak 1993 tarih ve 93/3983 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı'nda yer alan esaslar ?er?evesinde belirlenecek. İhra??ıların ihra? edebileceği bor?lanma ara?larının toplam tutarı Tebliğde yer alan esaslar dahilinde belirlenecek.

H?K?MET KİT'LER VE YEREL Y?NETİMLER İÇİN KAYNAK YARATACAK

Buna karşın, mahalli idareler ve bunlarla ilgili özel mevzuatları uyarınca faaliyet gösteren kuruluş, idare ve işletmeler, mevzuata göre özelleştirme kapsamına alınanlar dahil kamu iktisadi teşebbüslerinin bor?lanma aracı ihra? limitleri Bakanlar Kurulunca belirlenecek. Bu durumda, özel kanunlarda belirlenen limitler uygulanmayacak.

Hazine garantisi ihtiva eden ihra?larda, mevzuatta öngörülen ihra? limitlerine uyulmayacak.

Halka arz edilen bor?lanma ara?larının satışının, bunlara ilişkin anapara, faiz ödemesi ve benzeri yükümlülüklerin aracı kuruluşlar vasıtasıyla yerine getirilmesi zorunlu olacak.

İKİNCİ EL SATIŞ YAPILABİLECEK

İlgili borsalarda işlem gören bor?lanma ara?larının borsa dışında da alım satıma konu olabilmeleri, aracı kuruluşların borsa dışında verdikleri alım satım fiyat tekliflerini kendi internet sitelerinde güncel bir şekilde yayımlamaları

ve eşzamanlı olarak borsaya iletmeleri ve tekliflerindeki her değişikliği de en seri haberleşme vasıtası ile ilgili borsaya iletmeleri, söz konusu bilgilerin ilgili borsa tarafından borsadaki en iyi fiyat bilgileri ile birlikte internet sitesinde ilan edilmesi kaydıyla mümkün olacak.

SPK, bor?lanma ara?larını kayda aldığı ihra??ıların, bor?lanma ara?larına dair hesap ve işlemlerini Kanun uyarınca denetleyecek.

İhra??ılar yurt dışında satışını ger?ekleştirecekleri bor?lanma ara?larının, Kurul kaydına alınması i?in istenilen belgelerle Kurul'a başvuracaklar.

Tahvillerin vadesi 1 yıldan az olmamak üzere serbest?e belirlenebilecek. Tahvillerin anaparası, vade bitiminde bir defada veya vade i?inde taksitler halinde ödenebilecek.

Tahvillere ödenecek faiz oranı ile ve ödeme koşullarına ilişkin esaslar, izahname ve sirkülerde a?ık?a belirtilmek koşuluyla ihra??ılarca belirlenecek. Aynı tertibe dahil farklı serilerdeki tahviller i?in değişik faiz oranı tespit

edilebilecek.

DEĞİŞKEN FAİZLİ TAHVİL ÇIKARILABİLECEK

İhra??ılar değişken faizli tahvil ihra? edebilecek. Halka arz edilecek değişken faizli tahvillerde faiz belirleme usul ve esasları izahname ve sirkülerde a?ık?a belirtilecek. Uygulamaya esas alınacak faiz oranının belirlenmesi i?in gerekli unsurların Kurul'a müracaat edilmeden önce tespiti ve bunların izahname, sirkülerde yer alması zorunlu olacak. Söz konusu hususlarda, kanuni zorunluluklar saklı kalmak kaydıyla vade sonuna kadar değişiklik yapılamayacak.

KARDAN PAY VERİLECEK

İhra??ılar esas sözleşmelerinde veya varsa özel mevzuatlarında hüküm bulunmak şartıyla tahvillere kardan pay verebilecekler. Halka a?ık anonim ortaklıklar a?ısından tahvillere ödenecek kar payı, Kurulca belirlenen ilke ve esaslara göre ayrılacak birinci temettü miktarını azaltamayacak.

Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvillerin (HDT) ve Değiştirilebilir Tahvillerin (DET) vadesi de 1 yıldan az olamayacak.

ALTIN, G?M?Ş VE PLATİN BONOLARI GELİYOR

Finansman bonolarının vadesi 60 günden az 360 günden fazla olamayacak. Finansman bonoları, ihra??ı tarafından belirlenen vadeye uygun iskonto oranları ile iskonto edilerek bulunan fiyat üzerinden satılacak.

Altın, gümüş ve platin bonolarının vadesi 60 günden az 720 günden fazla olamayacak. Halka arz edilmek suretiyle ve iskonto esasına göre satışa sunulan altın, gümüş ve platin bonolarının satışında uygulanacak vadeye uygun iskonto oranları yıllık bazda hesaplanarak, satışın yapılacağı yerlerde satış süresi i?erisinde ihra??ı tarafından duyurulacak. Altın, gümüş ve platin bonolarının satış bedeli, esasları izahname ve sirkülerde belirtilmek kaydıyla, Yeni Türk Lirası, döviz veya kıymetli maden olarak tahsil edilecek.

Altın, gümüş ve platin bonolarına ilişkin ödemeler, esasları izahname ve sirkülerde belirtilmek kaydıyla, kıymetli madenin borsasında oluşan ağırlıklı ortalama fiyatı esas alınarak, Yeni Türk Lirası veya ödeme tarihinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından ilan edilen döviz satış kuru kullanılmak suretiyle, döviz cinsinden ya da ihra? sırasında fiziki teslim öngörülmüşse kıymetli maden cinsinden aracı kuruluş vasıtasıyla yapılacak.

Banka bonoları, mevduat kabul etmeyen bankaların ihra? ederek iskonto esasına göre sattıkları, emre veya hamiline yazılı menkul kıymet niteliğindeki kıymetli evrak olacak. Banka bonolarının kayda alınması, banka önerisi üzerine tedavül ve satış limitlerinin Kurulca belirlenmesini de kapsayacak. Banka bonolarının vadesi 60 günden az 720 günden fazla olamayacak.

Tebliğ'in yürürlüğe girdiği tarihte Kurul nezdinde mevcut bulunan bor?lanma ara?larının Kurul kaydına alınmasına ilişkin başvurular, bu Tebliğ hükümlerine göre sonu?landırılacak.